Przegląd ofert produktów strukturyzowanych

lokaty bankowe

Produkty strukturalne mogą mieć różną formę – od lokat do ubezpieczeń. Łączy je jedno – możliwość osiągnięcia ponadprzeciętnego zysku przy możliwie niskim ryzyku. Gdzie obecnie szukać lokat strukturyzowanych? Sprawdźmy!

Produkty strukturyzowane to alternatywna forma pomnażania kapitału. Przy niewielkim ryzyku (ograniczonym do braku zysków, przy pełnej ochronie kapitału) pozwalają one na ewentualne osiągnięcie zysków wyższych niż na lokacie bankowej.

Konstrukcja produktu strukturyzowanego zazwyczaj opiera się na dwóch częściach – bezpiecznej, depozytowej, która pozwala chronić kapitał oraz ryzykownej, opartej na opcjach, dzięki której możliwe są wyższe zyski.

Strategia zależy od konkretnego produktu – opiera się ona na instrumencie bazowym (może być nim kurs walut, akcji, surowców itp.) i przewidywaniach co do jego zachowania (w danym okresie: wzrost, spadek, stabilizacja).

Oferta produktów strukturyzowanych

Decydując się na inwestycję w „struktury” trzeba pamiętać, że ich oferta w bankach bardzo szybko się zmienia – produkty strukturyzowane są dostępne okresowo, do określonej daty. Ciekawy produkt w ciągu kilku dni może więc stać się niedostępny. Osiągalne obecnie produkty można zakupić co najwyżej do końca grudnia bieżącego roku.

Warto mieć też na uwadze, że inwestycja tego typu z reguły nie jest krótkoterminowa. Owszem, zdarzają się produkty o krótkim horyzoncie inwestycyjnym (obecnie np. 3 miesięczna Lokata Strukturyzowana w BZ WBK), ale zazwyczaj trzeba liczyć się z przynajmniej rocznym (a najczęściej dwuletnim) zamrożeniem kapitału.

Ponadto, co ważne, ochrona kapitału odnosi się do daty zakończenia inwestycji – wcześniejsze wycofanie środków wiąże się z utratą części zainwestowanego kapitału. Jeśli więc inwestor nie ma możliwości „zamrożenia” środków na określony w ofercie okres, produkt strukturyzowany nie będzie najlepszym wyborem.

Istotny jest też brak gwarancji zysków – premia z inwestycji jest uzależniona od zachowania rynku (instrumentu bazowego), nie da się więc przewidzieć jej przez zakończeniem okresu trwania produktu. Ewentualny zysk podlega opodatkowaniu 19 proc. podatkiem od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki). Wyjątek stanowią zyski z inwestycji w formie ubezpieczenia (zazwyczaj grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie – np. Amerykańska Inwestycja z oferty Alior Banku).

Autor: Gabriela Drzymalska

Comperia.pl