Reklama
Artykuł
Produkty strukturyzowane - sposób na niskie stopy procentowe?
Gdy oprocentowanie tradycyjnych lokat nie zachęca do deponowania pieniędzy, banki szukają innych sposobów na przyciągnięcie klientów. Coraz większą popularnością cieszą się więc produkty strukturyzowane.
Produkty te, popularnie nazywane „strukturami”, mogą mieć różną formę – np. lokaty lub polisy ubezpieczeniowej. Łączą one cechy tradycyjnego depozytu oraz instrumentów pochodnych, dzięki czemu możliwe jest ograniczenie ryzyka przy jednoczesnym podwyższeniu potencjalnego zysku.
Jak działają „struktury”?Strategia produktów strukturyzowanych zakłada ulokowanie części środków w instrumentach całkowicie bezpiecznych – tak, by minimalizowały ryzyko utraty środków i pozwalały zapewnić gwarancję całości kapitału w dacie zapadalności. Druga część środków inwestowana jest w bardziej ryzykowne, ale też potencjalnie znacznie bardziej zyskowne, instrumenty finansowe – opcje.
Taka konstrukcja produktu zapewnia możliwość dywersyfikacji posiadanych aktywów – opcje mogą dotyczyć różnych rynków: walutowego, towarowego, kapitałowego - w zależności od instrumentu bazowego konkretnej oferty. To, czy zrealizowany zostanie zysk, zależy od zmian, jakie zajdą na tym rynku. Co ważne, nawet jeśli koniunktura okaże się niekorzystna, posiadacz produktu strukturyzowanego straci niewielką część zainwestowanych środków, a najczęściej – w przypadku produktów z gwarancją kapitału - jedynie nie uzyska dodatkowej premii.
Przegląd ofert
Na polskim rynku produkty strukturyzowane są stosunkowo łatwo dostępne – oferuje je wiele banków, niektóre jednak tylko periodycznie. Trzeba pamiętać, że na „struktury” prowadzone są zapisy, trwające wyłącznie w określonym terminie. W wyniku tego lista dostępnych propozycji szybko się zmienia, co trzeba mieć na uwadze decydując się na tego typu inwestycję.
Aktualnie produkty strukturyzowane, wszystkie z gwarancją kapitału w dacie zapadalności, oferują m.in.: BGŻ, BGŻOptima, Bank Pocztowy, ING Bank Śląski, BZ WBK, PKO BP i Raiffaisen Polbank. Pod względem horyzontu czasowego inwestycji, klienci mają do wyboru produkty trwające od 6 (np. w BZ WBK) do 36 (np. w ING Banku Śląskim) miesięcy. Najpopularniejszymi instrumentami bazowymi aktualnie dostępnych struktur są kurs walutowy (szczególnie EUR/PLN) i notowania wybranych spółek. Nie znaczy to jednak, że na rynku nie pojawiają się produkty oparte na innych instrumentach.
W większości przypadków maksymalny możliwy do osiągnięcia zysk jest z góry ograniczony. Co ciekawe, można jednak znaleźć również produkty, które oprócz gwarancji kapitału zapewniają niewielki, wręcz symboliczny, zysk na koniec okresu inwestycji (nie jest to rozwiązanie często spotykane – obecnie można znaleźć je w produktach ING Banku Śląskiego oraz Banku Pocztowego).
Do inwestycji w produkty strukturyzowane niezbędna jest kwota min. 1000 zł - tyle wystarcza np. w PKO BP, inne banki ustalają najniższą kwotę inwestycji nawet na poziomie 5000 zł (np. Raiffeisen Polbank).
Wybrane produkty strukturyzowane | |||||||||||||||
Bank | Nazwa | Instrument bazowy | Zapisy do | Czas trwania | Max zysk | Gwarancja | Min wpłata | ||||||||
BGŻ | Lokata Inwestycyjna | WIG30 | 6.02 | 18 | 8,1% (5,4% p.a.) | 100% | 4 000 zł | ||||||||
BGŻ Optima | Lokata 4x4 | 4 spółki z WIG30 | 11.02 | 24 | 16% (8% p.a.) | 100% | 4 000 zł | ||||||||
Bank Pocztowy | Światowi Giganci z Lokatą | 20 spółek | 31.01 | 24 | 15% (7,5% p.a.) | 102% | 3 000 zł | ||||||||
ING Bank Śląski | Pewny Procent 19 | kurs EURPLN | 31.01 | 24 | 10,8% (5,4% p.a.) | 102,80% | 3 000 zł | ||||||||
Solidny Zysk | kurs EURPLN | 28.01 | 36 | 18%(6% p.a.) | 106% | 3 000 zł | |||||||||
BZ WBK | Lokata inwestycyjna | kurs EURPLN | 28.01 | 6 | (7,5% p.a.) | 100% | 3 000 zł | ||||||||
PKO BP | Lokata strukturyzowana | kurs EURPLN | 7.02 | 6 | 2,4-2,63%(4,8-5,27% p.a.) | 100% | 1 000 zł | ||||||||
Piątka Gigantów | 5 spółek | 31.01 | 24 | Bez ograniczeń | 100% | 2 000 zł | |||||||||
Raiffeisen Polbank | Nowy Rok z Euro | kurs EURPLN | 31.01 | 6 | 4%(8%pa) | 100% | 5 000 zł | ||||||||
Świętuj z Frankiem | kurs CHFPLN | 31.01 | 12 | 8% | 100% | 5 000 zł | |||||||||
Źródło: opracowanie własne Comperia.pl | |||||||||||||||
Comperia.pl