Reklama
Artykuł
Obligacje skarbowe, czyli zysk bez ryzyka
Niepewność na rynku finansowym skłania do inwestycji w bezpieczne instrumenty. Obligacje, są obok lokat najpopularniejszym produktem, zapewniającym stabilny zysk bez ryzyka.
Sprawdź teraz lokaty bankowe, na których zarobisz najwięcej!
Najbardziej znane obligacje, to te emitowane przez państwo. Noszą nazwę obligacji skarbowych.
Obligacja, w bardzo dużym uproszczeniu, jest dowodem, że organ ją wydający, jest dłużnikiem w stosunku do osoby lub firmy, która obligację kupiła. Jeśli więc Jan Kowalski kupuje dwie obligacje skarbowe po 100 złotych każda, może o sobie mówić, że pożyczył dwieście złotych budżetowi państwa. W zamian za taką pożyczkę, dostanie odsetki.
Obligacje wydawane są w seriach. W przeciwieństwie do akcji nie dają posiadaczowi żadnych uprawnień względem emitenta typu: współwłasność, prawo do dywidendy czy też uczestnictwo w walnych zgromadzeniach. Obligacje najczęściej emituje się na okres co najmniej roku. Wprawdzie zdarzają się takie, o krótszym terminie wykupu, ale w aktualnych emisjach są tylko te długoterminowe.
Kto może kupić obligacje?
Obligacje może kupić każda osoba fizyczna, stowarzyszenie, czy fundacja. Cena sprzedaży jest równa wartości nominalnej obligacji. Obecnie do kupienia są następuje obligacje:
Aktualne emisje obligacji
Emisja | Okres emisji | Oprocentowanie | ||
Obligacje 2-letnie o stałym oprocentowaniu | DOS0213 | 01.02.2011-28.02.2011 | 4,50% w skali roku, stałe w okresie 2 lat | Roczna |
Obligacje 3-letnie o zmiennej stopie procentowej | TZ0214 | 01.02.2011-30.04.2011 | 4,07% w pierwszym okresie odsetkowym | Półroczna |
Obligacje 4-letnie indeksowane | COI0215 | 01.02.2011-28.02.2011 | 5,00% w pierwszym rocznym okresie odsetkowym | Roczna |
10-letnie emerytalne obligacje indeksowane | ED00221 | 01.02.2011-28.02.2011 | 5,75% w pierwszym rocznym okresie odsetkowym | Roczna |
Czy to się opłaca?
Jeżeli porównamy oprocentowanie obligacji, np. z oprocentowaniem lokat, to wygrywają lokaty. Widać to w tabeli poniżej, gdzie przedstawiamy najlepsze aktualnie lokaty roczne.
TOP 3, LOKATY 12M, 5000 zł
| Nazwa | Oprocentowanie | Oprocentowanie rzeczywiste |
FM Bank | FM Lokata z kapitalizacją dzienną | 6.91% | 5,45% |
Idea Bank | LOKATA IDEALNA | 6,75% | 5,33% |
Meritum Bank | Lokata Internetowa z kapitalizacją dzienną | 6,72% | 5,30 |
Ale obligacje mają swoje zalety. Choć faktycznie są niżej oprocentowane niż lokaty, mamy większą swobodę dysponowania nimi. W przypadku niektórych lokat, np. wspomnianej rocznej lokaty FM Banku, by ją założyć, potrzebujemy minimum 3000 złotych. Nominał jednej obligacji to 100 złotych i tyle wystarczy by zainwestować. Dodatkowo, jeśli będziemy zmuszeni wycofać się z inwestycji przed terminem zapadalności, niektóre obligacje możemy sprzedać na wolnym rynku. Lokatami tymczasem się nie handluje. Obligacje emituje nie tylko państwo. Mogą to robić samorządy, prywatne firmy. Takie obligacje można kupić np. na rynku Catalyst, który prowadzi giełda papierów wartościowych. Ale o tym jak handlować obligacjami w następnym tekście.
Szymon Ostrowski
Comperia.pl